Barreira De Opções Fx

Opção knock-out O que é uma opção Knock-Out Uma opção knock-out é uma opção com um mecanismo interno para expirar sem valor se um nível de preço especificado for excedido. Uma opção knock-out define um limite para o nível que uma opção pode alcançar no favor dos detentores. À medida que as opções knock-out limitam o potencial de lucro para o comprador da opção, elas podem ser compradas por um prémio menor do que uma opção equivalente sem uma estipulação knock-out. BREAKING DOWN Knock-Out Option Uma opção knock-out é um tipo de opção de barreira e pode ser negociada no mercado de balcão. As opções de barreira geralmente são classificadas como knock-out ou knock-in. Uma opção knock-out deixa de existir se o bem subjacente atingir uma determinada barreira predeterminada durante a vida. Contrariamente a uma opção knock-out, uma opção knock-in só existe se o objeto subjacente atingir um preço de barreira predeterminado. Por exemplo, um escritor de opções pode escrever uma opção de compra em um estoque de 40, com um preço de exercício de 50 e um nível de eliminação de 60. Esta opção só permite que o titular da opção ganhe até 60, momento em que a opção expira sem valor , Limitando o potencial de perda para o escritor de opções. As opções knock-out são consideradas opções exóticas. E eles são usados ​​principalmente para commodities e opções de moeda. Tipos de opções knock-out Uma opção down-and-out é um tipo de opção knock-out. Uma opção de barreira para baixo e para fora dá ao titular o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo subjacente a um preço de exercício predeterminado se o preço dos ativos subjacentes não for menor que uma barreira especificada durante a vida das opções. Se o preço dos ativos subjacentes cair abaixo da barreira em qualquer ponto da vida das opções, a opção deixa de existir e não vale a pena. Por exemplo, suponha que um investidor compre uma opção de compra para baixo e para baixo em uma ação que esteja negociando em 60 com um preço de exercício de 55 e uma barreira de 50. Suponha que as ações se classem abaixo de 50 antes da opção de compra expirar. Portanto, a opção de chamada para baixo e para fora deixa de existir. Contrariamente a uma opção de barreira para baixo e para fora, uma opção de barreira de saída e saída oferece ao titular o direito de comprar ou vender um ativo subjacente como um preço de exercício especificado se o ativo não ultrapassou uma barreira especificada durante as opções de vida . Uma opção de up-and-out só é eliminada se o preço do subjacente aumentar acima da barreira. Suponha que um investidor adquira uma opção de venda de ações de ações com um preço de exercício de 30 e uma barreira de 45. Assuma que o estoque estava negociado em 40 por ação quando o investimento comprou a opção de colocação e saída. Ao longo da vida da opção, as ações negociadas acima de 45, mas vendidas para 20 por ação. Portanto, a opção expira automaticamente sem valor. Opção de portador O que é uma opção de barreira Uma opção de barreira é um tipo de opção cujo pagamento depende se o recurso subjacente atingiu ou excedeu um preço predeterminado. Uma opção de barreira pode ser um knock-out, o que significa que pode expirar sem valor se o subjacente exceder um certo preço, limitando os lucros para o detentor, mas limitando as perdas para o escritor. Também pode ser um golpe, o que significa que não tem valor até que o subjacente atinja um certo preço. BREAKING DOWN Opção de barreira As opções de barreira são consideradas um tipo de opção exótica porque são mais complexas do que as opções americanas ou européias básicas. As opções de barreira também são consideradas como um tipo de opção dependente do caminho porque seu valor flutua à medida que o valor subjacente muda durante o período do contrato de opções. Em outras palavras, uma recompensa das opções de barreira é baseada no caminho do preço dos ativos subjacente. As opções de barreira geralmente são classificadas como knock-in ou knock-out. Opções de barreira de entrada Uma opção de substituição é um tipo de opção de barreira que só existe quando o preço da segurança subjacente atinge uma barreira especificada em qualquer momento durante a vida das opções. Uma vez que uma barreira é derrubada ou existe, a opção não deixará de existir até a opção expirar. As opções knock-in podem ser classificadas como up-and-in ou down-and-in. Em uma opção de barreira para cima e para dentro, a opção só surge quando o preço do subjacente suba acima da barreira pré-especificada, que é definida acima do preço inicial do ativo. Por outro lado, uma opção de barreira para baixo só existe quando o preço do ativo subjacente se move abaixo de uma barreira pré-determinada que está definida abaixo do preço inicial do ativo. Por exemplo, suponha que um investidor compre uma opção de compra e atualização com um preço de exercício de 60 e uma barreira de 65, quando a ação subjacente foi negociada em 55. Portanto, a opção não entraria em vigor até o preço da ação subjacente Movido acima de 65. Opções de Barreira Knock-Out Contrariamente às opções de barreira knock-in, as opções de barreira knock-out deixam de existir se o objeto subjacente atingir uma barreira durante a vida útil da opção. As opções de barreira knock-out podem ser classificadas como up-and-out ou down-and-out. Uma opção de up-and-out deixa de existir quando o título subjacente se desloca acima de uma barreira que está definida acima do preço de segurança inicial, enquanto uma opção de down-and-out deixa de existir quando o subjacente se move abaixo de uma barreira que está definida abaixo O preço do imobilizado inicial. Se um subjacente atinge a barreira a qualquer momento durante a vida das opções, a opção será eliminada, ou terminada, e voltará a existir. Por exemplo, suponha que um comerciante compre uma opção de colocação de saída e saída com uma barreira de 25 e um preço de exercício de 20, quando o título subjacente foi negociado em 18. A segurança subjacente aumenta acima de 25 durante a vida da opção, e Portanto, a opção deixa de existir. Opções do portador Explicado As opções de barreira são um tipo de contrato de opções exóticas. Eles são bastante semelhantes aos tipos padrão de contrato, mas com uma característica adicional importante da barreira. A barreira é um preço fixo no qual o contrato é ativado ou encerrado, dependendo dos termos exatos do contrato. Eles vêm em uma variedade de tipos diferentes. Eles podem ser de estilo europeu ou estilo americano, embora tipicamente sejam de estilo europeu. Eles também podem ser chamados ou colocados. Eles podem ser baseados em vários títulos subjacentes diferentes e são particularmente comuns para negociação de divisas. Para simplificar o assunto das opções de barreira tanto quanto possível, fornecemos detalhes abaixo de alguns dos tipos comuns com exemplos de como eles funcionam. Você também encontrará informações sobre as vantagens da negociação usando opções de barreira e como você pode comprar e vender esses contratos. Os seguintes tópicos são abordados: Knock In e Knock Out Up and In Down e In Up and Out Down e Out Double Barrier Options Vantagens das opções de barreira Comprar e vender opções de barreira Seção Conteúdo Links rápidos Opções recomendadas Brokers Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Knock In e Knock Out Em primeira instância, os contratos de opções de barreira podem ser toca ou nocaute. A diferença fundamental entre estes dois é que os knock ins exigem que a segurança subjacente atinja um certo preço para que a opção seja ativada enquanto as eliminatórias são encerradas se o título subjacente atingir um preço específico. Um golpe no contrato começa inativo e só se torna ativo quando o título subjacente atinge um preço predeterminado especificado no contrato. Este preço é conhecido como o golpe no preço. Um contrato de nocaute começa ativo, mas é automaticamente cancelado se o título subjacente atingir um preço predeterminado conhecido como o preço de eliminação. Uma vez que um contrato de nocaute é cancelado, é inútil não ser reativado, mesmo se a segurança subjacente reverte no preço. Existem dois principais tipos de bater nos contratos e dois tipos principais de contratos de eliminação. Knock ins pode ser feito para cima ou para baixo e para dentro, e os knock outs podem ser de cima para fora ou para baixo e para fora. Mais detalhes sobre cada um destes, com exemplos, podem ser encontrados abaixo. Um contrato de opções para cima e em barreira começa adormecido, e contém uma queda no preço acima do preço atual do título subjacente. Só fica ativo se a segurança subjacente se desloca acima da batida no preço. Se a data de validade for atingida sem que o título subjacente atinja o preço do preço, o contrato expira sem qualquer valor. Embora alguns contratos paguem ao titular um desconto, geralmente é apenas uma pequena porcentagem do preço original. Exemplo de uma opção de compra e opção de compra Estilo europeu com base na ação na empresa X Empresa X ações atualmente negociadas a 50 Preço de exercício de 55 Knock In Price of 60 Sem desconto Se você comprou os contratos acima e o preço da ação da Companhia X nunca chegou ao Bateu no preço de 60 antes da data de validade, então seus contratos expirariam sem valor, mesmo que o estoque fosse negociado acima do preço de exercício de 55. Se o preço das ações fosse igual ou superior a 60, na data de validade, suas opções se tornariam ativas . Você poderia exercer e comprar o estoque às 55 e obter lucro. Alternativamente, você poderia vender os contratos em algum momento antes do prazo de validade, se você pudesse obter lucro desse jeito. Down and In A e no contrato de opções de barreira também começa adormecido. O preço do golpe é fixado a um preço abaixo do preço de negociação atual do título subjacente e o contrato é ativado somente se a segurança for inferior a esse preço. Tal como acontece com uma entrada para cima e para dentro, se a segurança não atinge o preço do preço até o prazo de validade, o contrato expira sem valor. Exemplo de um down and in Put Option Estilo europeu Com base no estoque na empresa X Companhia X ações atualmente negociadas a 50 Preço de exercício de 45 Knock In Price of 40 Sem desconto Se você possuísse os contratos acima e o preço da ação da Companhia X subiu , Ficaram estáticos ou não caíram tão baixos quanto o preço de venda até a data de vencimento, então esses contratos expirariam. Se o estoque caiu para 40, ou menor, então na data de validade que você poderia exercer para realizar um lucro. Tais contratos geralmente são baseados em liquidação em dinheiro, o que significa que você realmente não precisaria comprar o título subjacente e, em seguida, vendê-lo com lucro. No entanto, você só receberia seus lucros em dinheiro. Você também pode vender seus contratos para fins lucrativos em algum ponto antes da data de validade, se seu valor tivesse aumentado. Up and Out Uma opção de barreira para cima e para fora é um tipo de contrato de eliminação, o que significa que ele começa ativo. O contrato expira automaticamente, no entanto, se o preço do activo subjacente se deslocar acima do preço de eliminação especificado antes da data de validade. Se o preço de eliminação for atingido, o contrato será encerrado permanentemente e, basicamente, deixará de existir. Exemplo de uma opção de compra para cima e para fora Estilo europeu com base na ação na empresa X Empresa X ações atualmente negociadas a 50 Preço de exercício de 55 Baixa Preço de 60 Sem desconto Se você possuísse contratos com as características acima, então você esperaria a Estoque subjacente para se mover acima do preço de exercício, mas permaneça abaixo do preço de eliminação. Se o preço do estoque fosse em 59 no prazo de validade, então você poderia exercer e obter lucro. No entanto, se o estoque fosse acima de 60 a qualquer momento, o contrato expiraria automaticamente com um valor de zero. Down and Out Um contrato de opções de barreira para baixo e para fora também é um tipo de eliminação, o que significa que o contrato começa ativo. Com um baixo e um fora, o preço de eliminação é fixado a um preço abaixo do preço atual do título subjacente. Se o preço da segurança cair abaixo do preço de eliminação a qualquer momento durante o prazo do contrato, o contrato também expira. Exemplo de uma opção de compra para baixo e para fora Estilo europeu com base na ação na empresa X Companhia X estoque atualmente comercializado em 50 Preço de exercício de 45 Knock Out Preço de 40 Nenhum desconto Se você comprou contratos com os termos acima, então você anteciparia o subjacente Estoque para cair em valor, mas apenas por uma quantidade moderada. Se o preço das ações fosse menor do que o preço de exercício de 45, mas superior ao preço de desconto de 40, no momento do vencimento, você poderá exercer lucro. Se fossem opções liquidadas em dinheiro, você receberia um pagamento nessas circunstâncias. No entanto, se o preço do estoque caiu abaixo do preço eliminado de 40 a qualquer momento, então os contratos deixariam de existir. Opções de barreira dupla As opções de barreira dupla são outra forma de contrato de eliminação, também conhecido como knock-outs duplos. Estes são efetivamente uma combinação do contrato de up and out e do contrato de down and out. Eles têm dois preços de eliminação: um que está acima do preço do título subjacente no momento em que o contrato está sendo escrito e um que está abaixo desse preço. Portanto, uma barreira dupla pode ser eliminada se o preço da segurança se mover significativamente em qualquer direção. Isso aumenta o risco de o titular do contrato ter expirado seu investimento sem valor. Vantagens das opções de barreira As opções de barreira representam um risco maior para o detentor do que os tipos mais comuns de contratos. Com uma batida no contrato, o detentor precisa do preço do título subjacente para mover um determinado valor se for para se exercitar com lucro. Isso significa que se a segurança subjacente apenas se mover um pouco no preço, pode não haver lucros a serem obtidos. Com um contrato de eliminação, o titular corre o risco de seu investimento, basicamente, deixar de existir se a segurança subjacente se movendo significativamente e atingindo o preço eliminado. As opções de barreira dupla representam ainda mais riscos, uma vez que os movimentos de preços em qualquer direção podem resultar na expiração dos contratos. No entanto, existe uma vantagem bastante significativa de que as opções de barreira oferecem aos comerciantes, independentemente das estratégias de negociação que estão usando. Devido ao risco aumentado que o titular deve tomar, as opções de barreira são geralmente mais baratas que os contratos que não incluem um preço de barreira. Isso permite uma maior rentabilidade se você prever corretamente os movimentos de preços na segurança subjacente relevante. Como uma regra básica, se você esperava movimentos de preços significativos na garantia subjacente, então você iria investir em bater nos contratos. Se você esperava pequenos movimentos de preços, então você iria investir em contratos de eliminação. Comprar opções de Barreira de Venda de Barreiros Os contratos de opções de barreira são negociados apenas nos mercados de balcão em vez de trocas mais acessíveis. Os mercados OTC não são tão fáceis de acessar, pois nem todos os corretores lhe permitirão comprar e vender contratos que não são negociados nas bolsas públicas. No entanto, há uma série de corretores que fazem. Consulte as nossas recomendações para os melhores corretores para opções OTC.